Sarbanes Oxley Act og juridisk risiko for virksomheder

Sarbanes Oxley er ikke kun den oprindelige retsakt, men ogsÃ¥ alle fortolkninger i den nye (efter Enron og verden Com) juridiske og politiske kontekst. Der er ikke plads til at “glemme” at medtage retssag efter Sarbanes Oxley. Loven pÃ¥lægger en række nye oplysningskrav designet til at forbedre synligheden.
-Offentliggørelse af finansielle oplysninger udarbejdet i overensstemmelse med (eller forsonet med) generelt accepterede regnskabsprincipper… der afspejler alle materielle korrigerende justeringer, der er blevet identificeret af en registrerede offentlige revisionsfirma i overensstemmelse med GAAP og gældende værdipapirlovgivningen.
-Fremlæggelse af alt materiale off-balance sheet transaktioner, arrangementer, betingede forpligtelser og andre relationer med kreditinstituts ikke-konsoliderede enheder.
-Oplysning om kodekser for etik for senior finansielle officerer og om en kodeks for etik ikke er blevet vedtaget, grunde Hvorfor udstederen ikke har gjort det.
-Real-Time offentliggørelse (§ 409). Under Act, vil udstedere være forpligtet til at videregive til offentligheden, i almindeligt engelsk og pÃ¥ en “hurtig og nuværende grundlag,” sÃ¥dan yderligere oplysninger om væsentlige ændringer i udstederens finansielle tilstand eller resultater af operationer som SEC bestemmer af regel , er nødvendige eller nyttige for beskyttelsen af investorer og i offentlighedens interesse.
Og offentliggørelse af de juridiske risici (www.legal-risk.com):
-“Whistleblower” beskyttelsen af medarbejdere, der bistÃ¥r i efterforskningen af værdipapirer bedrageri krav mod deres virksomheder (§ 806) (www.sarbanes-oxley-act.biz/SarbanesOxleyAct.htm)
-Udstederens kan ikke decharge eller diskriminere en medarbejder, der hjælper i en undersøgelse, eller deltager i en procedure mod udstederen, om enhver adfærd, medarbejderen med rimelighed mener udgør en overtrædelse af værdipapirlovgivningen eller udgør svig mod udstederens aktionærer.
-Repressalier mod informanter (§ 1107)
-Det er ulovligt at bevidst og forsætligt repressalier mod enhver person, herunder forstyrrer personens lovlig beskæftigelse, for at give en retshåndhævende officer sandfærdige oplysninger vedrørende Kommissionen eller muligt Kommissionen af en Forbundsrepublikken offense. En overtrædelse af denne bestemmelse kan føre til bøder og fængsel i op til 10 år.
-Den ødelæggelse, ændring eller forfalskning af dokumenter (§ 802)
-Destruktion af corporate revisionsposter (§ 802)
-Funktionærer forbrydelser (§ 903, 904) (www.sarbanes-oxley-act.biz/SarbanesOxleyAct.htm)
-Den “fejl” eller “udeladelser” i certificering af virksomhedernes officerer (§ 906)
Det er en strafbar handling for den administrerende direktør eller chef finansielle officer en udsteders fil certificeringer af periodiske rapporter, som krævet i afsnit 906 af Act, vel vidende at den periodiske rapport, der ledsager erklæringen ikke comport med alle de krav af værdipapirlovgivningen, som attesteret i certifikatet.
En “vide” overtrædelse af denne bestemmelse bærer et maksimal straf af en bøde pÃ¥ op til $1.000.000 og fængsel i op til 10 Ã¥r. En “forsætlig” overtrædelse af denne bestemmelse bærer et maksimal straf af en bøde pÃ¥ op til $5.000.000 og fængsel i op til 20 Ã¥r.
Virksomhederne skal forklare deres investorer alle risici, ellers deres offentlige udtalelser er vildledende. Og hvis aktionærer mister penge, de vil bebrejde virksomheden for at skjule oplysninger.
Det værste mareridt for virksomheder kaldes gruppesøgsmål.
-En retssag mod en corporation er ydet gruppesøgsmål status af en dommer
-Alle aktionærer modtager et brev advare dem om retssager
-Advokater annoncere vilkår for tildelingen i store aviser, og opmuntre aktionærerne til at kontakte dem.
-Advokatfirmaer udstede pressemeddelelser annoncerer indgivelsen af værdipapirer bedrageri class action
-Advokater i gruppesøgsmål tilfælde holde omkring en tredjedel af enhver forhandlingsløsning eller jury award, så de ikke vil have penge fra aktionærerne
-Hvis du er en aktionær, du mister ikke noget og du har mange penge man kan forvente
Den negative omtale er en katastrofe for ethvert selskab (og for sin bestand pris).

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret. Krævede felter er markeret med *